Дефляция

Материал из свободной русской энциклопедии «Традиция»
(перенаправлено с «Deflation»)
Перейти к: навигация, поиск

Дефляция (лат. deflatio — «сдувание») — экономический термин, обозначающий сокращение денежной базы в экономике.

В отличие от инфляции, — сознательной политики правительства и Центробанков по увеличению денежной массы в экономике через выпуск денег и увеличения кредитных объёмов, дефляция неуправляемый процесс, ведущий к сокращению денежной массы в экономике. Одно из внешних проявлений дефляции, видное для обывателя — это снижение цен на товары и активы, следствие судорожных попыток участников рынка конкурировать за исчезающие из экономики деньги.

Подавляющее большинство так называемых «экспертов» из числа экономистов не понимают значения этого термина и привязывают дефляцию и инфляцию к изменению уровня потребительских цен. Однако это неверно, так как, во-первых, не существует точного и верного способа измерять эти цены, а во-вторых, изменение уровня цен на товары и услуги не имеет чёткой связи с уровнем денежной массы в экономике. Например, в неурожайный год цена на хлеб может подняться на фоне снижения денежной массы. Или наоборот: цены на компьютеры каждый год снижаются (из-за технологического прогресса и роста производительности), тогда как цены на нефть и недвижимость растут при росте спекулятивной денежной базы.

По словам главы ЦБ России, ... денежная масса... с начала кризиса сжалась /сжата намеренно[1]/ на 15,6 %, до 12,1 трлн руб. Центробанк обещает снизить ставку после того, как инфляция начнет торможение (сейчас официально 13,9 % в годовом выражении). Как видим, ЦБ следует озвученному ранее приоритету правительства — политике по снижению инфляции. Игнатьев не исключает, что решение о снижении ставки рефинансирования может быть принято уже в мае. Доживет ли наша промышленность до сего момента? — это финансовым властях не важно. Они — в борьбе с инфляцией![2]


Деньги как долг[править]

В современной мировой финансовой системе 95 % всей денежной массы состоит из кредитов (долгов). Таким образом, классическое печатание денег (купюр, монет) правительственными финансовыми органами не обязательно приводит к росту потребительских цен, а изъятие этих физических денег — к падению цен. Так, например, в банковской системе США находится вкладов потребителей на $8 триллионов, но одновременно во всех банках США имеется только $277 миллиардов наличных долларов. Остальное — это кредиты, взятые и многократно положенные в банки на счетах юридических и физических лиц.

Правильное понимание значения терминов «инфляция» и «дефляция» помогает понять, почему все усилия правительств по стимулированию экономик их стран: 1) не приводят к росту потребительских цен; 2) не срабатывают как стимулы. Это происходит, потому что разрушение капитала через банкротства, невозврат кредитов, падение цен на активы и на фондовых рынках являет собой намного более мощный рычаг сокращения денежной базы в экономике, чем многомиллиардные попытки правительств простимулировать кредитование.

Современные СМИ и правительственные органы (подконтрольные международной еврейской банковской мафии) все в один голос запугивают население «опасностью» дефляции, обосновывая это тем, что дефляция ведёт к снижению производства и экономическому спаду, так как никто не захочет инвестировать деньги в производство при падающих ценах и сокращающихся прибылях. Но во-первых, они не приводят никаких доказательств этому, а во-вторых, дефляция является следствием, а не причиной экономического спада, так как при перепроизводстве товаров и услуг в экономике как раз и наступает ситуация, при которой производители не могут продать свой товар или спекулянты не могут найти очередного глупца, готового купить у них спекулятивный актив, как-то недвижимость, сырьё и т. п.; это приводит к серии банкротств, сокращению денежной базы в экономике и дефляции.

Еврейская банковская мафия существует за счёт выжимания процента из заёмщиков кредитов. Долги, выданные на деньги, взятые из воздуха, оплачиваются за счёт реальных пота и крови простых людей, производящих настоящий и осязаемый экономический продукт. Но так как весь мир посажен на долговую иглу банков, то спекулятивный спрос на основные товары и активы растёт быстрее, чем простой человек может накопить, вынуждая его брать ещё больше кредитов у банков, дабы либо расплатиться по старым долгам, либо чтобы купить то, на что он уже не успевает накопить деньги, просто откладывая их.

Исторические примеры[править]

Великая депрессия 1930-х годов[править]

Во времена Великой Депрессии в многих странах обанкротилось большое число банков и вкладчики потеряли все свои сбережения. Это, в совокупности с обвалом на фондовых рынках, привело к сильнейшей дефляции в экономиках многих стран. Дефляция тогда, как и теперь, была вызвана исскуственным раздутием кредитного пузыря во всех сферах экономической жизни и последующим лопанием этого спекулятивного пузыря. Дефляция стал следствием кризиса перепроизводства и спекуляций, приведших к спаду, а не причиной.

Япония в 1990-е годы. Потерянное десятилетие.[править]

В конце 1980-х гг. в Японии произошло спекулятивное вздутие спроса, а следовательно, и цен на недвижимость и котировки фондового рынка. Так, например, земля под дворцом Императора стоила больше, чем вся земля в штате Калифорния, США. После лопания этого пузыря в Японии наступил период затяжной дефляции — банкротств банков и разрушения кредитного капитала. Японское правительство, неверно понимавшее причины дефляционного кризиса, пыталось простимулировать и заново вздуть этот спекулятивный пузырь через разные программы правительственных расходов, но потребители и банки, обжёгшиеся во времена бума 1980-х, так и не возобновили свой спекулятивный интерес. Часто последнее десятилетие ХХ века в Японии называют «Потерянным десятилетием», имея в виду экономическую стагнацию, из которой экономика Японии так никогда и не вышла. Укоренившиеся дефляционные настроения привели к тому, что в Японии до сих пор отсутствует спрос на недвижимость и землю, цены на которые продолжают стабильно опускаться из года в год, несмотря на то, что земли там очень мало.

Мировой финансовый кризис 2008 года[править]

На рубеже 2007 и 2008 годов в экономике многих стран сложилась ситуация, когда кредиты, выданные заведомо неплатёжеспособным потребителям или под непродуманно рискованные инвестиционные/спекулятивные цели, достигли такого уровня, что заёмщики, расчитывавшие по-быстрому провернуть спекулятивные сделки, стали не справляться даже с процентными платежами. Таким образом, не осталось никого, кто бы мог и хотел взять ещё кредитов для продолжения спекуляций. Это дало начало концу роста многотриллионного кредитного пузыря, вызвавшего, например, необоснованно резкий спрос и рост цен на недвижимость и энергоресурсы. Начался кризис неплатёжеспособности, который в СМИ ошибочно именуют кризисом ликвидности. Этот кризис проявился в резком сбросе всех спекулятивных активов (нефть, акции и т. п.), падению цен на них и к сокращению балансовых счетов многих держателей этих активов. Так началась цепная реакция дефляции. Для еврейской бакновской системы, основанной на долгах, это очень нежелательное событие.

Центробанки многих стран начали резко снижать процентные ставки, …
многих, но не всех.

В России государство (Кудрин) одной рукой уничтожает деньги,
задирая ставку рефинансирования,
а другой поднимает тарифы гос. монополий.

В итоге дефляция в России сопровождается ростом цен.

Центробанки многих стран начали резко снижать процентные ставки, дабы простимулировать кредитование и не допустить сдутия кредитной массы. Однако их усилия не увенчались успехом, так как банки опасались выдавать кредиты при падающих ценах на практически все активы и особенно недвижимость, а потребители по той же причине, а также из-за растущей экономической нестабильности и безработицы не желали или не могли брать деньги в долг у банков. В конце 2008 года в мире началась гонка к политике нулевых процентных ставок, что само по себе указывает на дефляцию, с которой пытались бороться ЦБ.

… (как и в 1929) начало открытой фазы нынешнего мирового кризиса было спровоцировано ФРС, которая с января по июль 2008 распродала почти половину находящихся на ее балансе гособлигаций США (пакет уменьшился с 800 млрд долл. до 450 млрд долл.), что с учетом мультипликатора изъяло из финансовой системы 1,5-2 трлн долл. жизненно необходимых ресурсов.
При этом принятый осенью 2007 федеральный закон FSA 157 предписывал банкам отражать активы по рыночной, а не по модельной или расчетной стоимости, что заставило банки начать тотальную распродажу ипотечных и производных бумаг.
Дальше процесс «сжатия» пошел по спирали, ФРС же поддерживала не всех, а только «избранных» (аффилированных с ней) игроков, что вызвало утрату доверия ко всем остальным.[3]

См. также[править]

Примечания[править]

Ссылки[править]