Экономический кризис 2008-2009 годов в России

Материал из свободной русской энциклопедии «Традиция»
Перейти к: навигация, поиск
Экономический кризис 2008-2009 годов в России
финансовый кризис
Дата:
2008
Место:
Россия Россия
Мировой финансовый кризис (2008):
Экономический кризис 2008-2009 годов в России 

Финансовый кризис 2008 года в России как часть мирового финансового кризиса стал возможным, по мнению помощника Президента России А. Дворковича, из-за произошедшей интеграции российской экономики в мировую экономику, когда «любое событие за рубежом оказывает влияние на стоимость российских облигаций и акций, на ликвидность, доходы граждан и рост экономики».[1]

Начало кризиса. Падение фондового рынка: август — октябрь 2008 года[править]

По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».[2]

Обозреватель журнала Research Алексей Байер в «Ведомостях» от 10 октября 2008 года писал, что удар глобального кризиса по России был сильнее, чем по экономикам иных стран вследствие 3-х причин: «американская финансовая катастрофа», негативно отразившаяся на всех рынках и финансовых системах развивающихся стран; падение цен на нефть при значительной зависимости России от её экспорта; политические ошибки российского руководства. Автор высказал предположение, что если все три фактора сравнимы, то «с середины года рынок потерял около 600 пунктов только из-за ухудшения инвестиционного климата в России — из-за конфликта с Грузией и из-за ссоры акционеров ТНК-BP, атаки на „Мечел“».[3]

Экономист, бывший советник президента России (20002005) А. Н. Илларионов в октябре 2008 года полагал[4], что российский фондовый кризис следует отсчитывать от 19 мая 2008 года — дня, когда российские биржевые индексы перестали расти и началось падение.

Начавшееся в конце мая 2008 года снижение котировок акций российских компаний стало перерастать в обвал в конце июля. По мнению ряда СМИ и финансовых аналитиков, первое резкое падение котировок произошло вследствие заявлений премьер-министра Владимира Путина в адрес руководства компании «Мечел» 24 июля[5][6].

Индекс РТС в сравнении c S&P 500 и ценами на сырую нефть. Все цены в процентах относительно значений на 1 Мая 2008 года. AВладимир Путин критикует Мечел; B — начало Войны в Южной Осетии; CПризнание Россией независимости Абхазии и Южной Осетии; DАлексей Кудрин заявляет, что «системный кризис отсутствует»; E — пакет мер по спасению основных банков; F — Глобальный финансовый кризис октября 2008 года; G — Президент Дмитрий Медведев объявляет дополнительное финансирование поддержки финансовой системы

22 сентября 2008 года экономист и генеральный директор журнала «Эксперт» А. Привалов писал[7]: «Речи о том, что беды на нашем финансовом рынке суть прямое следствие заморских событий, и верны, и обманчивы одновременно. С одной стороны, конечно же, следствие. Жёсткие критики режима любят указывать, что обвал рынка стал ему (режиму) наказанием за „кошмаренье“ бизнеса и особенно — за „неадекватную реакцию“ на Саакашвили. Но простите: вот вам другой экспортёр углеводородов, Норвегия. С Грузией она не воевала и не посылала доктора к „Мечелу“. Результат — в терминах фондовых индексов — не намного лучше, чем у нас. Или Украина. Обвал гораздо круче нашего (с начала года на 70 %), хотя уж такая демократия, что только держись, — и дешевеющую ныне нефть покупает, а не продаёт. Так что спорить не приходится: на фондовом рынке наведённый эффект сейчас явно заглушает почти любой местный колорит. Но, с другой-то стороны, не в одном же фондовом индексе дело (да он уже и выправляется). Возьмите инвестиции. Более двух лет они росли у нас на двадцать с лишним процентов в год; за несколько последних месяцев темп их роста упал почти до нуля — это покойные братья Леман его уронили? Или резвый рост импорта при стабильности экспорта — это Федеральная резервная система нам наворожила? <…>»

Другим фактором ускоренного, по отношению к американскому индексу Доу-Джонса, падения фондового рынка в России стал, по мнению ряда аналитиков и экономистов, российско-грузинский военный конфликт. Журнал Newsweek, в материале опубликованном 23 августа 2008 года, замечал о экономических последствиях конфликта с Грузией для России: «После конфликта в Грузии российская фондовая биржа пережила одно из самых мощных падений котировок за последнее десятилетие. В течение только одного дня курс акций упал почти на 6 процентов. Инвесторы больше всего опасаются, что наступит новая эпоха военной конфронтации между Россией и её соседями. Тем временем, амбициозный план реформ Медведева оказался перехваченным амбициями Путина. Придя к власти, Медведев говорил о необходимости покончить с российской традицией „правового нигилизма“, вымогательства и коррупции. Ещё в прошлом месяце президент велел российским чиновникам прекратить „кошмарить“ бизнесменов мелкими придирками и требованиями взяток. Он также пообещал реформировать судебную систему и права собственности. Но как только Медведев включил первую скорость и почувствовал себя более уверенно в роли президента, он обнаружил, как его хватает за горло история — в виде Путина и маленького нагноившегося постсоветского конфликта, который прорвался и превратился в полномасштабную войну».[8][9]

Аналогичного мнения придерживались The Financial Times от 11 сентября[10], американский журнал Fortune[11], российский журнал «Эксперт» D' за август 2008 года[12], а также экономист А. Илларионов[4]: «Это произошло, прежде всего, в результате радикального ухудшения ситуации в июле — августе в связи с агрессивной кампанией российских властей против российского и зарубежного бизнеса, наиболее яркой историей из которых стала история по поводу отправки доктора к хозяину „Мечела“, отправка Роберта Дадли из ТНК-ВР. Ну и конечно, российская агрессия против Грузии, которая привела к тому, что пошли разговоры про „холодную войну“ и про противостояние России Западу.[13]

The Financial Times от 18 сентября 2008 года в своём обширном материале, посвящённом анализу российской экономики, усматривала первостепенную причину краха российского фондового рынка, кризиса ликвидности и оттока капитала в августе — сентябре 2008 года во внутренних проблемах страны:

“<…> российский финансовый сектор сильнее всего пострадал от кредитного кризиса в США. Для московских фондовых бирж и банков международное положение усугубило существовавшую кризисную ситуацию, объяснявшуюся в основном внутренними факторами, то есть августовской российско-грузинской войной.»[14][15]

Газета осветила вехи пути, приведшего к кризису: май 2008 года, когда, после избрания на пост президента Дмитрия Медведева, «в страну хлынул поток инвестиций»[14][15]; появление в конце мая «первых признаков надвигающейся беды»[14][15] (атака на британскую сторону в совместном англо-российском предприятии ТНК-BP); вынужденный отъезд из страны в июле генерального директора предприятия Роберта Дадли (Robert Dudley); заявление Путина тогда же в отношении главы компании «Мечел» Игоря Зюзина, послужившее толчком к панике среди инвесторов; последовавшие расследования со стороны антимонопольных служб в отношении прочих крупных металлургических компаний[14][15]. Финальным толчком к обрушению рынка, по мнению издания, стала военная кампания против Грузии: «Война в Грузии для многих стала последней каплей. Страх перед капризным и своенравным поведением Кремля привел к массовому бегству инвесторов из страны; по оценке экспертов, в первые несколько недель после начала боевых действий из России ушло инвестиций на сумму в двадцать один миллиард долларов. Дополнительными негативными факторами стала общая нестабильность мировых фондовых рынков и падение цен на нефть, от которых зависит финансовое благополучие России. 16 сентября Алексей Кудрин заявил, что в случае, если нефть будет стоить менее 70 долларов за баррель, федеральный бюджет придет к дефицитному балансу. <…> Вектор падения, наметившийся на рынках в результате бегства инвесторов, стал особенно резким после того, как внутренние инвесторы стали сталкиваться с маржевыми требованиями по акциям, купленным на заемные средства.»[14][15] Так же оценивали ситуацию и американские газеты International Herald Tribune и The Wall Street Journal (которая, в частности, обвиняет Путина в том, что тот «испугал» рынок)[16].

6 октября 2008 года произошло очередное, рекордное за всю историю российского рынка акций, падение индекса РТС (за день на 19,1 % — до 866,39 пункта[17]; в Лондоне, где торги не останавливались, российские «голубые фишки» подешевели на 30—50 %[18]).

8 октября 2008 года индекс ММВБ упал при открытии на 13 %, через полчаса падение составило 14,35 %: индекс опустился до отметки 637,87 пункта[19]. Торги акциями были приостановлены до появления соответствующего решения ФСФР[19]. Торги на РТС, где индекс опустился до отметки 761,63 пункта, были приостановлены на час, но после полудня не возобновились — также до выхода специального распоряжения ФСФР[19]. Торги российскими бумагами — депозитарными расписками на акции — переместились в Лондон[19].

В связи с серией приостановок торгов на российских торговых площадках, в октябре объём торгов на ММВБ упал более чем наполовину: если в августе среднедневные обороты биржи составляли около 150 млрд рублей, то в октябре они упали до 60 млрд [20]

По итогам октября российский фондовый рынок продемонстрировал худшие результаты среди всех рынков мира[21].

Хронология дальнейшего развития кризиса[править]

Октябрь 2008 года[править]

На протяжении всего 2008 года, до октября, российские чиновники, банкиры и бизнесмены заявляли, что России нечего бояться глобального финансового кризиса, так как она, по их мнению, развивается сама по себе, довольно изолирована от западной экономики и будет в состоянии пережить любой шторм[22]. Специфическим фактором в развитии кризиса в России являлось наличие огромного внешнего долга российских компаний, который достигал в совокупности 527 млрд долларов на начало октября 2008 года, что было сопоставимо со всем объёмом ЗВР России[23]. Согласно данным, опубликованным Центральным банком России 10 октября, в IV квартале 2008 года российским компаниям предстояло выплатить зарубежным кредиторам $47,5 млрд; в 2009 году сумма внешних выплат должна была составить $115,7 млрд[24]. С учётом процентов российские банки и компании должны выплатить инвесторам и кредиторам до конца 2009 года 163,2 млрд долларов, что составляет четверть всех внеш­них обязательств РФ[25].

Другим негативным фактором для России, как нетто-экспортёра углеводородного сырья, стало резкое падение с исторического пика в середине июля 2008 года цен на нефть: 16 октября 2008 года нефть марки Urals упала ниже 70 долларов за баррель — уровня, исходя из которого на 2009 год бюджет рассчитан как бездефицитный[26].

Первыми испытали трудности с финансированием крупные российские компании, столкнувшиеся с невозможностью перекредитования в западных банках и с принудительными продажами по сделкам РЕПО (margin calls) вследствие падения стоимости своих заложенных под кредиты акции. Русский Newsweek от 13 октября цитировал «близкий к Кремлю источник»: «Для крупного бизнеса этот кризис хуже [кризиса] 1998 года»[27]

1 октября глава Правительства РФ В. Путин возложил всю ответственность за финансовый кризис на правительство и «систему» США, сказав:

«Всё, что сегодня происходит в сфере экономики, финансов, началось, как известно, в США. Весь этот кризис, с которым столкнулись многие экономики и, что самое печальное, неспособность принять адекватные решения — это уже не безответственность конкретных лиц, а безответственность системы. Системы, которая, как известно, претендовала на лидерство. Но мы видим, что она не только не способна обеспечить лидерство, но даже не способна принять адекватные, абсолютно необходимые решения для преодоления кризисных явлений.»[28]

Заявление 7 октября 2008 года Президента Д. Медведева, что государство предоставит российским банкам субординированный кредит на сумму до 950 млрд рублей сроком не менее чем на пять лет[29] не изменило общего тренда на фондовом рынке. Тот же день прямой поддержки у правительства затребовали нефтегазовые гиганты (ЛУКОЙЛ, Роснефть, ТНК-ВР и Газпром) — для погашения задолженности по внешним займам[29].

8 октября 2008 года сообщалось о том, что в российских компаниях начались сокращения — вопреки обещаниям чиновников и прогнозам аналитиков[30], а также о остановке конвейеров ГАЗа и уменьшении количества рабочих дней на КамАЗе[31].

9 октября 2008 года сообщалось, что «за последние полгода российский рынок потерял около 70 % капитализации, тогда как остальные страны потеряли около 25 или 30 %»[32], что, по мнению некоторых экспертов, наряду с прочими факторами, объяснялось «перекапитализированностью российского фондового рынка, которая была достигнута к началу текущего года в результате реализации принципа „чем больше капитализация — тем лучше“»[32].

9 октября СМИ России впервые сообщали о «выходе кризиса в народ»[33]; Председатель Правительства России В. Путин на встрече с парламентской фракцией КПРФ заявил, что «доверие к Соединённым Штатам как к лидеру свободного мира и свободной экономики, доверие к Уолл-стрит как центру этого доверия подорвано, я считаю, навсегда. Возврата к прежней ситуации уже не будет.»[34] В тот же день негативный эффект финансового кризиса на работу российского АПК признал министр сельского хозяйства А. Гордеев[35][36]. В тот же день А. Илларионов высказал следующее мнение: «<…> я бы сказал, что никакого глобального кризиса-то нет. Это большое преувеличение, распространяемое российской официальной пропагандой, а особенно с рассказом про американский кризис. Надо всё-таки смотреть на реальные цифры. В Соединённых Штатах Америки за последний месяц индексы фондового рынка снизились на 15 процентов, а в России — на 30 с лишним. Это всё-таки большая разница. За последние неполные пять месяцев российский фондовый рынок потерял свыше 70 процентов от уровня 19 мая, а рыночная капитализация российских компаний, акции которых обращаются на рынке, упала более чем на 900 миллиардов долларов. Вот это — кризис. Но этот кризис не глобальный, это российский кризис.»[13]

За два наиболее критичных месяца (начало августа — начало октября 2008 года) капитализация российского фондового рынка снизилась на 51,7 %, в то время как капитализация фондовых рынков развивающихся стран в целом упала только на 25,4 %[37].

10 октября 2008 года, вслед за международными рейтинговыми агентствами Fitch и Moody’s, понизившими рейтинги банков «Союз» и «Ренессанс Капитал»[38], Standard & Poor’s (S&P) также сообщило об изменении прогнозов по 13-и российским банкам и компаниям финансового сектора со «стабильного» на «негативный»[39].

13 октября индексы на РТС и ММВБ продолжали падение[40] — на фоне «максимального роста за свою историю» европейских фондовых индексов Dow Jones Stoxx 600, DAX и CAC 40[41]. Индекс РТС снизился на 6,3 %, до 791 пункта; ММВБ — почти на 5 %, до 666 пунктов[42].

15 октября 2008 года бывший Председатель Правительства России М. Касьянов констатировал: «Стоимость акций некоторых российских предприятий, за которыми стоят реальные активы, ниже, чем стоимость самих этих активов. Поэтому есть основания считать, что рынок практически умер.»[43]

Намечавшееся на 23 октября 2008 года оглашение ежегодного послания Президента России Федеральному собранию[44] было перенесено на неопределённый срок; сообщалось, что Медведев намерен внести в него антикризисные правки[45]. В тот же день СМИ сообщали, со ссылкой на мнение экспертов, что «мировой финансовый кризис уже начал отражаться на жизни граждан России»[46] Рейтинговое агентство S&P оценило новости о возможности распечатывания фонда национального благосостояния (ФНБ), изменив прогноз по суверенным рейтингам России со стабильного на негативный[47].

24 октября, в пятницу, сообщалось, что Центробанк РФ за минувшую неделю мог потратить около 13 млрд долларов из золотовалютных резервов на валютные интервенции с целью не допустить падения рубля к бивалютной корзине[48]. В тот же день произошёл очередной обвал котировок российского фондового рынка РФ: индекс РТС потерял 10,63 % и составил 568.87 пункта[49]; российские акции достигли уровня 1997 года[50].

«Ведомости» от 30 октября отмечали, что средства, которые правительство и ЦБ направляют в адрес банков, последние тратят в значительной мере на покупку валюты, «провоцируя ослабление рубля и заставляя население панически скупать доллары, еще больше понижая стоимость национальной валюты»[51].

В конце месяца сообщалось, что за неделю по 24 октября резервы Центробанка уменьшились на $31 млрд до $484,7 млрд; за четыре недели они упали на $78,1 млрд, что было вызвано курсовой переоценкой резервов (за счёт падения курса евро к доллару) и валютными интервенциями ЦБ[52].

31 октября Председатель Правительства В. Путин объявил о возможном сокращении расходов бюджета и госмонополий; дальнейшая поддержка бизнеса должна будет осуществляться преимущественно без дополнительных расходов государства[53].

Ноябрь 2008 года[править]

Индекс ММВБ в сравнении c индексом DJIA. В процентах от значений апреля 2008

В послании Федеральному собранию, зачитанном 5 ноября 2008 года[54], Президент Д. Медведев, в частности, сказал: «Экономический кризис — не нужно обольщаться — ещё далек от завершения.»[54]

7 ноября помощник Президента России А. Дворкович, говоря с журналистами, сказал, что «никакой резкой девальвации не будет» и исключил возможность закрытия в России на длительные время биржевых площадок[55]. «Независимая газета» от того же числа, отмечая, что накануне цена нефти марки Urals опустилась ниже 58 долларов за баррель, ссылалась на мнение экспертов, которые предупреждают, что «если цены на нефть сохранятся на критически низком уровне, то уже в первом квартале 2009 года бюджет станет дефицитным, поэтому не исключен его секвестр»[56].

10 ноября на совещании по экономическим вопросам у Председателя Правительства В. Путина, в котором участвовали банкиры и представители правоохранительных органов[57], председатель Центробанка России Сергей Игнатьев заявил, что чистый отток капитала из России в октябре составил 50 млрд против 24,6 млрд долларов в сентябре; он не исключил плавной девальвации российского рубля[58]. Утром 11 ноября на ММВБ произошло значительное снижение курса рубля по отношению к бивалютной корзине[59][60].

В редакционной статья в газете «Ведомости» от 13 ноября писалось, что население и рыночные игроки восприняли слова председателя ЦБ, сказанные им 10 ноября (о «повышении гибкости валютного курса с некоторой тенденцией к ослаблению рубля») «как сигнал к действию: теперь даже самые стойкие сторонники рубля запасаются долларами»[61].

По итогам рабочей недели, закончившейся 14 ноября, РТС и ММВБ стали лидерами падения среди мировых фондовых площадок; цена на нефть марки Urals снизилась за неделю на 11 % и впервые с января 2007 года опустилась ниже отметки $50 за баррель[62].

18 ноября 2008 года Президент Медведев[63] и российская пресса[64] констатировали приход кризиса в реальный сектор экономики России.

19 ноября Председатель ЦБ С. Игнатьев сообщил Госдуме: «На 1 ноября 2008 года объём золотовалютных резервов в Российской Федерации составил 484,6 миллиарда долларов США. За сентябрь и октябрь золотовалютные резервы снизились на 97,6 миллиарда долларов.»[65] Из названной суммы 57,5 миллиарда долларов были потрачены на валютном рынке с целью поддержания курса рубля[65].

Выступления руководства партии «Единой России», включая В. Путина, 20 ноября на 10-м съезде партии[66] были расценены как первое официальное признание власти, что «страна погружается в кризис, причем не только финансовый, но и экономический»[67].

25 ноября сообщалось, что в РФ, согласно расчётам Министерства экономического развития, впервые с момента начала мирового кризиса зафиксировано снижение ВВП в одном месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на 0,4 % по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 %[68].

Согласно опубликованной 26 ноября Банком России (ЦБР) отчётности банков по данным оборотной ведомости бухгалтерского учёта за октябрь 2008 года, по расчётам газеты «Коммерсантъ», совокупный убыток банковской системы России в октябре составил 39,3 млрд рублей: треть банков (288 организаций) получила убыток, в совокупности составивший 69,0 млрд рублей (результаты не учитывают показатели Внешэкономбанка, убытки которого превысили убытки всей банковской системы и составили 46,0 млрд руб)[69].

Декабрь 2008 года[править]

После очередного снижения курса российской валюты 5 декабря относительно бивалютной корзины на 1 %, что связывалось с удешевлением основой статьи российского экспорта — нефти (цены на марку Urals 5 декабря снизились до четырехлетнего минимума — $36 за баррель), участники рынка ожидали от ЦБ более резкой девальвации уже в начале следующего года[70].

12 декабря последовало заявление заместителя главы Минэкономразвития, в котором было сказано, что российская экономика вошла в стадию рецессии.

Объем ввода жилья в РФ в 2009 г. будет ниже запланированных 51 млн кв. м.,[71] так и недостигнув объёма строительства в РСФСР, несмотря на сверхблагоприятную торговую конъюнктуру.[72]

Действия руководства страны и денежных властей[править]

В 2008 году бюджетные антикризисные меры составили 1089 млрд рублей (2,6 % ВВП), из них на укрепление финансового сектора было направлено 785 млрд рублей, на поддержку реального сектора экономики — 304 млрд рублей.[2]

Меры по укреплению финансового сектора, реализованные в 2008 году:[2]

Меры по поддержке реальной экономики, реализованные в 2008 году:[2]

  • меры налогово-бюджетного стимулирования, направленные на поддержку производителей — 272 млрд рублей;
  • снижение налогового бремени — 220 млрд рублей;
  • поддержка отраслей — 52 млрд рублей;
  • меры налогово-бюджетного стимулирования, адресованные населению — 32 млрд рублей;
  • приобретение жилья для военнослужащих и для социально уязвимых групп населения — 32 млрд рублей.

На 2009 год объявлено о бюджетных антикризисных мерах на 1834,77 млрд рублей, из них на укрепление финансового сектора планируется направить 625 млрд рублей, на поддержку реального сектора экономики — 798,3 млрд рублей, на помощь регионам — 300 млрд рублей, на защиту уязвимых групп населения — 111,5 млрд рублей.[2]

Август — октябрь 2008 года[править]

В сентябре-октябре 2008 года правительством России были объявлены первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укрепление финансовой системы России.[2] В число этих мер вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков.[2] Расходы бюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Эти расходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в виде субординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковской системы.[2] По оценке Всемирного банка, «это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора».[2]

Стремясь предотвратить кризис ликвидности, в августе Министерство финансов России разместило в коммерческих банках 166 млрд рублей; в сентябре — 763 млрд рублей (лимит повышен до 1,5 трлн рублей); ещё 300 млрд рублей были высвобождены ЦБ посредством снижения требования к резервам банков[1].

7 октября 2008 года Президент России Д. Медведев, после совещания с экономическим блоком правительства, сказал, что государство предоставит российским банкам субординированный кредит на сумму до 950 млрд рублей сроком не менее чем на пять лет[29]. Из общей суммы кредита Сбербанк должен был получить до 500 млрд рублей, ВТБ — до 200 млрд рублей, Россельхозбанк — до 25 млрд рублей; оставшиеся 225 млрд смогут получить прочие российские банки при условии, что сумма кредита не будет превышать 15 % уставного капитала банка, а владельцы банка будут готовы внести два рубля своих средств на рубль государственных[73]. - на самом деле должна быть ссылка на источник [29] ?

The Financial Times от 10 октября 2008 года отмечала, что накопленные резервные средства России, по мнению экспертов, дают стране преимущество[74]: «Президент Дмитрий Медведев пообещал выделить примерно 20 миллиардов долларов бюджетных средств для интервенции на фондовом рынке с целью покупки акций. Десятки миллиардов долларов из бюджета были также перечислены на счета неплатежеспособных банков в виде займов. Государственный Внешэкономбанк предоставил 50 миллиардов долларов заёмных средств тем российским компаниям, которые не в состоянии справиться с выплатой валютных долгов. В результате Россия оказалась в довольно неплохом положении, будучи в состоянии пережить нынешний кризис. У нее огромные запасы денежных средств, а ее банковская система хоть и нестабильна, но не настолько велика в сопоставлении с остальной экономикой, как в западных странах.»

10 октября 2008 года Государственная дума приняла ряд законопроектов по стабилизации финансовой системы[75]. В частности поправки разрешают размещать средства Фонда национального благосостояния во Внешэкономбанке на депозиты до 31 декабря 2019 года на общую сумму не более 450 млрд рублей по ставке 7 % годовых в порядке, установленном российским правительством[76]. Член комитета Госдумы по экономической политике Натальи Ермаковой выразила мнение, что тем самым «законодатель дает Центробанку еще один сильный инструмент для того, чтобы поддерживать ликвидность»[76].

Также 10 октября Председатель Правительства В. Путин заявил, что в роли оператора размещения госсредств (включая средства Фонда национального благосостояния России) в российские акции и облигации выступит Банк развития (Внешэкономбанк), в котором он является председателем Наблюдательного совета[77]. Министр финансов А. Кудрин в Вашингтоне заявил, что будет рассмотрена возможность использовать для поддержания российского фондового рынка и средства пенсионных накоплений[77]; он также сказал, что кризис может продолжаться «более двух лет», а роста российских активов «нужно будет ждать в течение 3—5 лет»[78][79].

13 октября 2008 года Президент Медведев подписал пакет законов, ранее принятый Государственной Думой и одобренный Советом Федерации; Д. Медведев отметил на встрече с помощником Президента А. Дворковичем, что законы касаются «одного вопроса: обеспечения стабилизации на нашем финансовом рынке — имея в виду, естественно, те очень сложные процессы, которые сегодня происходят на международных финансовых рынках, нашу зависимость от этих процессов и необходимость предотвратить наиболее сложные последствия для нашей страны. Правительство сейчас приступит к реализации этих законов.»[80] Дворкович, со своей стороны, сказал, что для «начала размещения средств Фонда национального благосостояния на внутреннем финансовом рынке» будет достаточно акта Правительства, проект которого «подготовлен»[80].

Русский Newsweek от 13 октября 2008 года сообщал[27], что ВЭБ уже под обеспечение кредита забирает в залог акции российских предприятий, что создаёт «риск национализации» и передела собственности[27]. Аналогичные опасения высказывал крупный предприниматель и депутат Госдумы четвёртого созыва А. Е. Лебедев: «В политической элите есть сторонники идеи о возврате контроля над этими бизнесами государству. Кризис представляет для этого удобный путь. Правительство рефинансирует долги этих компаний перед иностранными кредиторами, а спустя некоторое время становится владельцем контрольных пакетов акций. И не нужно ни платить много, как за Сибнефть, ни банкротить и возбуждать уголовные дела, как с ЮКОСом[81] Политолог А. Белковский считал, что «те меры, которые сегодня принимает правительство против финансового кризиса, фактически направлены на одну цель — на спасение личных кошельков нескольких сотен представителей правящей элиты.»[82] Такое же мнение высказывала газета Ведомости в своей редакционной статье от 23 октября 2008 года: «Государство, долго не раздумывая, кинулось спасать бизнесменов. Объём государственной помощи приближается к 6 трлн руб. — это ненамного уступает расходам недавно уточнённого бюджета России на 2008 г. (6,75 трлн руб.). Вроде бы то же самое сейчас делают все правительства, у которых есть хоть какие-нибудь денежные запасы. Но с принципиальным отличием: они на государственные средства спасают систему, поддерживая ее там, где кризис прорвал оборону, а мы спасаем конкретный бизнес конкретных людей.»[83]

23 октября 2008 года Госдума приняла сразу во втором и третьем чтениях поправки в федеральный бюджет на 2008—2010 годы, которые увеличивают финансирования по отдельным антикризисным направлениям; также был приняты законы, расширяющие полномочия Банка России, позволяя ему идти на «спецмеры» по скупке кризисных банков и оперировать не только государственными ценными бумагами, но и осуществлять куплю-продажу корпоративных ценных бумаг[84].

27 октября 2008 года, в обстановке секретности, Наблюдательный совет Внешэкономбанка одобрил выделение денег ряду компаний, распределив около $10 млрд из общей суммы $50 млрд: в числе компаний, спасаемых от проблем с margin call, были UC Rusal, ритейлер X5 Retail Group, Вымпелком; часть средств получило также ОАО РЖД[85]. Около половины выделенной ВЭБом суммы — $4,5 млрд — досталась компании О. Дерипаски UC Rusal[86].

Ноябрь — декабрь 2008 года[править]

8 ноября 2008 года Председатель Правительства В. Путин утвердил подготовленный в соответствии поручением президента Дмитрия Медведева «План действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики»[87].

11 ноября 2008 года Президент Д. Медведев в Кремле на встрече с президиумом Торгово-промышленной палаты (ТПП) России заявил о необходимости сократить число посредников, участвующих в распределении государственных ресурсов конкретным предприятиям; также было сказано о необходимости усиления государственного контроля за деятельностью банков[88]. В тот же день ЦБ РФ объявил о «расширении с 11 ноября 2008 года коридора допустимых колебаний операционного ориентира курсовой политики — рублёвой стоимости бивалютной корзины» симметрично в каждую сторону[89][90].

Газета «Ведомости» от 17 ноября 2008 года, говоря о значении антикризисного саммита G20, по итогам которого Президент Медведев поставил подпись под декларацией[91], которая, в частности, обязывает участников воздерживаться от каких-либо новых торговых заградительных мер, отмечала: «Годовой мораторий на протекционистские меры, с которым согласились все участники саммита, — с одной стороны, довольно общее заявление, с другой — накладывает некие ограничения, прежде всего моральные. Никаких механизмов принуждения к соблюдению моратория нет. Но, конечно, страну, заподозренную в протекционизме, остальные участники „двадцатки“ смогут публично осудить. В этом смысле очень интересно, как будет действовать российское правительство. Наш план борьбы с кризисом на протекционизме держится. В нём предусмотрено повышение таможенных пошлин на несколько десятков товарных позиций, в том числе запретительные пошлины на ввоз иностранных автомобилей старше пяти лет. Поставщики российских товаров получат ценовые преференции при госзакупках: их признают победителями, даже если товар дороже иностранного аналога на 5-25 %. А сельхозпроизводители и экспортеры получат от государства щедрые субсидии.»[92]. Утверждённый ранее, 8 ноября 2008 года, Председателем Правительства В. Путиным «План действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики» предусматривал повышение импортных пошлин на широкий круг товаров[87][93]. 17 ноября В. Путин публично поставил под сомнение обязательство об отказе от протекционизма, заявив, что Россия выполнит решения саммита G20, но реализует намеченные меры по защите национальных интересов[94].

19 ноября, выступая перед Госдумой[95], министр финансов А. Кудрин утверждал: «Достигнутые показатели объема золотовалютных резервов, которые Россия скопила за последние годы, и понимая, и оценивая опыт дефолта и опыт девальвации 1998 года, позволяют говорить о том, что сегодня накоплена прочная основа для стабильности макроэкономики, стабильности курса национальной валюты».[95]

20 ноября, выступая на 10-м съезде «Единой России» лидер партии В. Путин предложил снизить налоги на бизнес[66]. В тот же день Президент Медведев пригласил ряд крупнейших предприниматлей России (Владимир Потанин («Интеррос»), Алишер Усманов («Металлоинвест»), Михаил Фридман («Альфа-групп»), Виктор Вексельберг («Ренова»), Михаил Прохоров («Онэксим»), Олег Дерипаска («Базэл»), Алексей Мордашов («Северсталь»), Алексей Миллер («Газпром»), Игорь Зюзин («Мечел»), Владимир Лисин (НЛМК), Виктор Рашников (ММК), Дмитрий Пумпянский (ТМК), Владимир Богданов («Сургутнефтегаз»), Вагит Алекперов («Лукойл»)) на ужин в своей резиденции в Барвихе; во время беседы выступил каждый бизнесмен: гости говорили о необходимости ускоренного возврата НДС, снижения НДПИ и налогов в целом, замораживания тарифов естественных монополий, просили приостановить либерализацию энергорынка, дать льготные кредиты для рефинансирования внешних займов и капвложений; Медведев заинтересовался, кто уже успел получить госкредиты[96]. Владимир Милов оценил заявленные В. Путиным меры как «имитационные»[97].

21 ноября Наблюдательный совет ВЭБа одобрил кредит для горно-металлургической группы Evraz Group на $1,8 млрд [95].

24 и 28 ноября ЦБ РФ повторно расширил валютный коридор на 30 копеек в обе стороны[98], что привело в совокупному падению рубля к корзине валют примерно на 9 % с максисмума, отмеченного в августе 2008. Некоторыми экспертами высказывались сомнения в адекватности мер ЦБ РФ ситуации и задачам[99]. С 1 декабря ЦБ повысил ставку рефинансирования с 12 до 13 % и основные ставки по ключевым операциям и продлил с трёх месяцев до полугода сроки кредитования ЦБ банков на беззалоговых аукционах[100].

19 декабря на совещании по вопросам развития автомобильной промышленности был принят пакет мер по стабилизации и оздоровлению ситуации в российском автопроме, в который вошли предложения о запрете госзакупок иномарок и обнулении железнодорожного тарифа на перевозку отечественных автомобилей из любой точки России на Дальний Восток. Государство также намерено в течение 2009 года субсидировать процентные ставки по кредитам граждан на приобретение автомобилей, выпущенных на территории России. Владимир Путин подчеркнул, что речь идёт об автомобилях наиболее массового сегмента — стоимостью до 350 тыс. рублей. Размер поддержки составит две трети ставки рефинансирования Центробанка.[101]

25 декабря Правительственная комиссия по повышению устойчивости развития российской экономики утвердила перечень системообразующих организаций, имеющих стратегическое значение,[102] которые могут претендовать на получение прямой государственной поддержки.[2] В этот список вошли 295 предприятий.[2] Кроме того, был опубликован список из 1148 регионально значимых предприятий, которые также могут претендовать на прямую господдержку.[2]

Примечания[править]

  1. а б Расплата за интеграцию «Ведомости» 13 октября 2008 г.
  2. а б в г д е ё ж з и й к «Доклад об экономике России» № 18 // Всемирный банк
  3. Картина мира: Кризис без паники Ведомости № 192 (2214) 10 октября 2008 г.
  4. а б Что такое — кризис? The New Times № 40[86] от 6 октября, стр.4.
  5. Слова Путина о «Мечеле» обрушили рынок российских акций NEWSru 26 июля 2008 г.
  6. Новые заявления Путина об уклонении «Мечела» от налогов вновь спровоцировали панику на бирже NEWSru 28 июля 2008 г.
  7. Привалов А. О том, что нельзя называть // Эксперт, № 37 (626), 22 сентября 2008
  8. A Respectable Russia Newsweek 23 августа 2008 г.
  9. Россия, заслуживающая уважения Русский перевод на Иносми.ру
  10. FT: наибольший урон фондовому рынку России нанес Путин NEWSru 11 сентября 2008 г.
  11. "How the KGB (and friends) took over Russia's economy". Fortune (журнал). Retrieved 11 октября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |lang= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  12. «Эксперт D'» № 16 (52) август 2008 г., стр. 8. — Политические «зубы»
  13. а б Андрей Илларионов о финансовом кризисе в России Радио «Свобода» 9 октября 2008 г.
  14. а б в г д Retreat from Moscow: Investors take flight as global fears stoke Russian crisis Financial Times от 18 сентября 2008 г. (дата бумажного номера газеты)
  15. а б в г д Бегство из Москвы. Инвесторы отступают, тревога нарастает, кризис подступает ближе Перевод статьи на Иносми.ру
  16. Инопресса возложила ответственность за финансовый кризис на Кремль и Путина NEWSru 18 сентября 2008 г.
  17. Российский фондовый рынок вновь рухнул, побив рекорд «черного вторника». NEWSru 6 октября 2008 г.
  18. Биржи в коме «Ведомости» № 189 (2211) от 7 октября 2008 г.
  19. а б в г Рынок бежал в Лондон Коммерсантъ № 183(4000) от 9 октября 2008 г.
  20. Ликвидность ушла в Лондон RBC daily 1 ноября 2008 г.
  21. «Отскок, но не разворот» «Ведомости» 5 ноября 2008 г. № 209 (2231)
  22. Как финансовый коллапс США может отразиться на России БиБиСи 1 октября 2008 г.
  23. Куда девать деньги? «Аргументы недели» 41(127) от 9 октября 2008 г.
  24. Долговые резервы «Ведомости» № 193 (2215) 13 октября 2008 г.
  25. Год расплаты РБК Daily 13 октября 2008 г.
  26. Падение цен на нефть угрожает твердости рубля и бюджету, который рискует стать дефицитным NEWSru 16 октября 2008 г.
  27. а б в Отборный бизнес Русский Newsweek 13 октября 2008 г.
  28. Председатель Правительства России В. В. Путин провел заседание Правительства Российской Федерации. Официальный сайт Правительства РФ 1 октября 2008 г.
  29. а б в г Медведев: Российским банкам предоставят кредит на 950 млрд рублей на пять лет NEWSru 7 октября 2008 г.
  30. Российские компании начинают увольнять сотрудников, чтобы смягчить последствия экономического кризиса NEWSru 8 октября 2008 г.
  31. Кризис вырулил на автозаводы // ГАЗ остановил конвейер, а КамАЗ уменьшил число рабочих дней «Коммерсантъ» № 182(3999) от 8 октября 2008 г.
  32. а б Глубина падения. Почему биржи в России упали в два-три раза сильнее, чем в других странах «НГ» 9 октября 2008 г.
  33. Кризис вышел в народ: массовые сокращения сотрудников — это всего лишь начало zagolovki.ru 9 октября 2008 г.
  34. Путин — коммунистам: доверие к США как лидеру свободной экономики подорвано навсегда
  35. Проблемы на финансовом рынке уже отражаются на стабильной работе АПК — А.Гордеев Прайм-ТАСС 9 октября 2008 г.
  36. Глава Минсельхоза РФ: финансовый кризис уже сейчас негативно влияет на работу АПК NEWSru 10 октября 2008 г.
  37. Сергей Петров. Бизнес и общество: Сами обвалили // Ведомости № 191 (2213), 9 октября 2008
  38. У банков падают рейтинги РБК Daily 10 октября 2008 г.
  39. Негатив от S&P РБК Daily 13 октября 2008 г.
  40. Очередные обвалы на биржах: РТС закрылась до вторника, ММВБ приостановила торги акциями отдельных эмитентов NEWSru 13 октября 2008 г.
  41. Европейские фондовые индексы в понедельник продемонстрировали максимальный рост за всю свою историю NEWSru 13 октября 2008 г.
  42. Деньги на подходе РБК Daily 14 октября 2008 г.
  43. Михаил Касьянов: Наш рынок умер Новая газета № 77 от 16 октября 2008 г.
  44. "В Послании Федеральному Собранию Медведев расскажет про финансовый кризис". NEWSru. Retrieved 23 октября 2008.  Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  45. "Сегодняшнее послание президента Медведева перенесено". Радио «Свобода». Retrieved 23 октября 2008.  Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  46. Из-за кризиса россияне сократят разговоры по сотовым, потеряют в цене квартир и перестанут покупать новые авто NEWSru 23 октября 2008 г.
  47. Благосостояние не пошло во благо «Коммерсантъ» № 194(4011) от 24 октября 2008 г.
  48. Российский Центробанк мог потратить за неделю 13 млрд долларов из ЗВР на поддержку рубля NEWSru 24 октября 2008 г.
  49. Эксперты: российский рынок своего «дна» еще не достиг, а его восстановление до уровней двухлетней давности займет 1,5-2 года NEWSru 24 октября 2008 г.
  50. С новым 1997 годом! «Коммерсантъ» № 195 (4012) от 25 октября 2008 г.
  51. Дорогое время «Ведомости» (редакционная статья) 30 октября 2008 г., № 206 (2228)
  52. Рекордная потеря «Ведомости» (редакционная статья) 31 октября 2008 г., № 207 (2229)
  53. Экономика опять должна быть экономной «Коммерсантъ» № 200 (4017) от 1 ноября 2008 г.
  54. а б Послание Федеральному Собранию Российской Федерации На официальном сайте Президента России 5 ноября 2008 г.
  55. Дворкович рассказал, что РФ на саммите G20 предложит пересмотреть роль МВФ, безработицы в стране не будет, а инфляция в 2008 году не превысит 14 % NEWSru 7 ноября 2008 г.
  56. Игорь Наумов. "Цены на нефть подрывают федеральный бюджет на 2009 год". «Независимая газета». Retrieved 7 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  57. Путин отчитал получателей госпомощи: за миллиардами будут следить органы www.zagolovki.ru // 11 ноября 2008
  58. Глава Центробанка РФ не исключил девальвации рубля: его поддержание истощает резервы страны NEWSru 11 ноября 2008 г.
  59. Доллар вырос на 48 копеек, достигнув отметки двухнедельного максимума относительно рубля NEWSru 11 ноября 2008 г
  60. Peter Garnham. "Russia gives up rigid defence of rouble". «Financial Times». Retrieved 12 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |lang= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  61. Редакция. "Две реальности". «Ведомости». Retrieved 13 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  62. Виталий Гайдаев. "У России минус длиннее". «Коммерсантъ». Retrieved 15 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  63. "Правда о кризисе". РБК daily. Retrieved 19 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  64. "Реальный кризис". Ведомости. Retrieved 19 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  65. а б "Игнатьев, Сергей Михайлович". Ведомости. Retrieved 19 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  66. а б «Тандем» Медведева-Путина выступил на Х съезде «единороссов»: пообещали не опускать курс рубля резко и поднять пенсии NEWSru 20 ноября 2008
  67. "Правительство признало кризис". Независимая газета. Retrieved 21 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  68. "Минусовая температура". Время новостей. Retrieved 25 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  69. "Все прибыли убыли". Коммерсантъ. Retrieved 27 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  70. "Четыре девальвации в месяц". Коммерсантъ. Retrieved 6 декабря 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  71. http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20081216144351.shtml
  72. "в РСФСР в середине 80-х годов прошлого столетия, когда вводилось в строй 76 млн кв метров жилья в год.". 
  73. Страна бледных гендиректоров Эксперт (журнал) № 40 (629) 13 октября 2008 г.
  74. Россия лучше других сможет перенести нынешний кризис // The Financial Times, 10 октября 2008 (перевод inosmi.ru)
  75. Госдума законодательно утвердила пакет мер по поддержке финансовой системы
  76. а б Спасательные круги // Эксперт Online, 10 октября 2008 г.
  77. а б Банк развития выступит в роли «быка» РБК Daily 13 октября 2008 г.
  78. Пенсионное казино министра Кудрина. Деньги стариков выталкивают на биржу «Независимая газета» 13 октября 2008 г.
  79. Кризис продлится 2 года или дольше, заявил Кудрин NEWSru 12 октября 2008 г.
  80. а б Начало рабочей встречи с помощником Президента Аркадием Дворковичем На официальном сайте Президента Росии 13 октября 2008 г.
  81. Александр Лебедев. "«Веселуха». Комментарий Александра Лебедева". Новая газета. Retrieved 17 октября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  82. Путин уйдет с поста премьера весной 2009 года? Мир новостей № 43 (773) от 14 октября 2008 г.
  83. Ведомости (редакционная статья). "Неестественный отбор". «Ведомости». Retrieved 24 октября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  84. "Госдума приняла "антикризисные" поправки в бюджет и законы по поддержке банковской системы". NEWSru. Retrieved 25 октября 2008.  Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  85. "Щедрый платит трижды". «Коммерсантъ». Retrieved 31 октября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  86. "Исключительная мера". «Ведомости». Retrieved 31 октября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  87. а б Путин утвердил план по оздоровлению финансового и реального секторов экономики России NEWSru 8 ноября 2008 г.
  88. Медведев рассказал о необходимости ввести уголовное наказание за рейдерство и призвал банки исполнять свои обязательства NEWSru 11 ноября 2008 г.
  89. О расширении коридора колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины Официальный сайт Банка России 11 ноября 2008.
  90. http://bankir.ru/news/newsline/forex/12.11.2008/1049565 ЦБ ослабил рубль расширением валютного коридора
  91. Декларация саммита «Группы двадцати» по финансовым рынкам и мировой экономике На официальном сайте Президента РФ 15 ноября 2008 г.
  92. Редакция. "Теория архитектуры". Ведомости. Retrieved 17 ноября 2008.  Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  93. "Medvedev Signs Tariff Pledge in U.S.". The Moscow Times. Retrieved 18 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |lang= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  94. "От редакции: Возвращение президента". Ведомости. Retrieved 19 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  95. а б в "Правительственный час в Государственной думе". Ведомости. Retrieved 19 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help) Ошибка цитирования Неверный тег <ref>: название «KudrinVed» определено несколько раз для различного содержимого
  96. "Кризис на ужин". Ведомости. Retrieved 25 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  97. Владимир Милов. "Имитация решений". Ведомости. Retrieved 26 ноября 2008.  Unknown parameter |description= ignored (help); Unknown parameter |datepublished= ignored (help); Check date values in: |accessdate= (help)
  98. Центробанк отпустил рубль второй раз за ноябрь
  99. http://top.rbc.ru/economics/28/11/2008/264177.shtml Принятые ЦБ РФ меры могут дать обратный результат
  100. Центробанк продолжает «управляемую девальвацию» рубля: выживут сильнейшие NEWSru 1 декабря 2008.
  101. Отечественный автопром дождался «Деда Мороза»
  102. Правительственная комиссия по повышению устойчивости развития российской экономики утвердила перечень системообразующих организаций, имеющих стратегическое значение // Сайт правительства России, 25 декабря 2008

См. также[править]

Ссылки[править]