Исламский банкинг

Исламский банкинг

Исламскую банковскую систему наиболее часто определяют как банковскую систему, соответствующую требованиям Шариата. Это означает, что в основе инвестиционно-финансовых операций должен быть не ссудный процент, а доля в прибыли (убытке) от сделок с реальными активами.

Институты исламской банковской системы, как правило, делят на банки развития, целью которых выступает поддержка экономического и социального развития государств-членов Исламского банка развития (Islamic Development Bank, IDB); коммерческие банки, главная цель которых — получение прибыли за счет оказания соответствующих Шариату банковских услуг; специализированные банки, создаваемые для решения конкретных задач (сельскохозяйственные, промышленные, кооперативные и другие банки)

Формы отношений

Исламские финансовые отношения оформляются следующими основными договорами.

• Кард хасан — договор безвозмездного займа, по которому финансовый посредник привлекает денежные средства на безвозмездной основе и может использовать их по своему усмотрению, но обязан вернуть их по первому требованию.

• Амана — договор ответственного хранения, по которому финансовый посредник распоряжается средствами клиента только по его поручению, получая за свои услуги комиссионное вознаграждение. Как правило, посредник не может использовать эти средства на свои цели, то есть обязан поддерживать 100 %;ный резерв под эти счета (очевидно, что такой механизм непопулярен). Однако в некоторых случаях предусматривается возможность использования средств с согласия клиента.

• Мудараба — договор доверительного финансирования, по которому финансовый посредник:

а) привлекает средства и инвестирует их в различные проекты, прибыль от которых делится в заранее установленных пропорциях;

б) финансирует конкретный проект, получая причитающуюся долю прибыли, неся все риски, связанные с неполучением этой прибыли, но не имея права участвовать в его управлении.

• Мушарака — договор о совместной деятельности, по которому создается компания, одной из дольщиков которой является финансовый посредник. В отличие от договора мударабы, данный инвестор имеет право участвовать в управлении, что отчасти снижает его риски. Финансовый результат, как правило, распределяется в соответствии с долей участия.

• Мурабаха — договор купли-продажи товара на условиях отсрочки (рассрочки) платежа, по которому финансовый посредник, действуя за свой счет, но от имени клиента, приобретает определенный товар в соответствии с описанием (характеристики товара, цена, наличие на рынке), предоставленным клиентом в заявке. Договор вступает в силу после того, как товар переходит в собственность посредника. Далее он реализуется клиенту по цене, которая включает надбавку (маржу), и, как правило, на условиях рассрочки платежа.

• Салам — договор купли-продажи товара на условиях предоплаты, по которому финансовый посредник предоставляет другой стороне (исполнителю) определенную сумму, равную стоимости товара, а та обязуется поставить товар к определенному сроку. Салам заключается одновременно с другим договором. Как правило, это параллельный салам, где финансовый посредник уже выступает исполнителем, получающим прибыль за счет разницы в цене, по которой он покупает и продает товар. Салам может носить как краткосрочный, так и долгосрочный характер.

• Истисна — договор выполнения работ на условиях предоплаты, по которому финансовый посредник предоставляет другой стороне (подрядчику) определенную сумму, равную стоимости работ по изготовлению товара, а та обязуется выполнить работы к определенному сроку. Применяется в сочетании с другим договором. Прибыль посредника образуется из-за разницы в цене, по которой он приобретает работы и реализует товар клиенту. Истисна применяется для финансирования крупных проектов, а также в целях ипотечного кредитования. Данный договор заключается только в отношении рукотворных изделий, определенных индивидуальными признаками.

• Иджара — договор финансовой аренды, по которому финансовый посредник покупает, а затем сдает в аренду имущество, за что получает вознаграждение в виде арендных платежей, размер которых согласовывается сторонами заранее. Собственность на имущество остается у финансового посредника. Возможна аренда с правом выкупа (иджара-ва-иктина), когда клиент обязуется к концу арендного срока выкупить имущество по согласованной с финансовым посредником цене. Иджара-ва-иктина часто используется для приобретения дорогостоящего оборудования, а также финансирования жилищного строительства.

• Сукук — договор, оформляемый долгосрочной или среднесрочной ценной бумагой, обеспеченной материальными активами, соответствующей требованиям Шариата. Доход инвесторов или держателей сертификатов сукук представляет собой реализуемое через реальные инвестиции право получения платежей по торговой сделке в качестве собственника определенных активов или участника совместного предприятия.

Стандарты и контроль

Формализованные стандарты деятельности исламских финансовых институтов устанавливаются Советом по исламским финансовым услугам (Islamic Financial Services Board, IFSB). Это международная нефинансовая организация, образованная в 2002 г. и начавшая работу в 2003 г. Членами Совета являются:

а) международные межправительственные организации (АБР, БМР, ВБ, ИБР, Исламская корпорация развития частного сектора, МВФ);

б) 42 национальных регулирующих и надзорных органа;

в) 130 участников рынка и профессиональных фирм из 34 стран (преимущественно страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии).

Главная цель Совета — обеспечивать стабильное развитие исламских финансовых институтов, для чего им разрабатываются стандарты, проводятся конференции, семинары, консультации и т. д.

Стандарты и рекомендации в отношении исламского финансового рынка разрабатываются организацией «Международный исламский финансовый рынок» (International Islamic Financial Market, IIFM). Данная организация, основанная 2001 г. и начавшая работать в 2002 г., способствует структурированию исламского финансового рынка, налаживанию сотрудничества между финансовыми институтами, связанными с исламскими финансами, устойчивому развитию исламских финансовых систем, параллельно решая проблемы управления ликвидностью в отрасли и создания новых исламских финансовых продуктов. Так, в 2007 г. IIFM подписала соглашение о развитии свопов на основе сукук с Ассоциацией международных рынков капитала (The International Capital Market Association, ICMA), а также выпустила рекомендации по выпуску и торговле сукук и другими исламскими финансовыми инструментами.

См. также

• Этический банкинг
• en: Ethical banking ^(англ.)
• Джак-банкинг
• Иудейский банкинг
• Православный банкинг

• Экономический спад обернулся интересом к исламским финансам «Нефть России», 31.08.2009
• … нашел в сети образцы «исламских» финансовых договоров…